养老储蓄试点，打造中国养老的“第三支柱”

【网言】

近日，我国首批特定养老储蓄试点正式启动，试点产品包括整存整取、零存整取、整存零取三种类型，涵盖5年、10年、15年、20年四个期限。每5年为一个计息周期。目前定出的利率约在4%左右。

这也是自11月4日《个人养老金实施办法》发布以来的又一项推进举措。横向来看，相比当前5年期的2.7%的定期存款利率水平，4%的利率是有吸引力的。加之近期出现债券市场波动，养老储蓄型产品从其风险程度、周期年限、利率水平来看，都是一个不错的选项。从个人养老金账户到近期密集推出的多项举措来看，第三支柱养老保障体系建设正在不断提速，通过税收激励、产品收益率等等来鼓励居民参与的第三支柱建设路径已经十分明确。第三支柱不仅仅能够有效缓解第一支柱所承担的各项压力，而且能给予居民养老以更多元化、更丰富的选择空间。此前，我国个人养老金制度和相关产品还处于起步阶段。随着养老储蓄试点的推出，可以预期接下来会有更多的相应养老金融产品“上架”，为居民提供更多的养老投资选择。随着中国逐渐步入老龄化社会，第三支柱的“拐杖”支撑也将会日益重要。在这个过程中，如何更好地发挥市场资源配置作用、理顺制度将成为关键所在。未来，进一步打通几大支柱之间的壁垒，通过金融机构专业化的运作保持个人养老金账户稳定的投资收益，从而为民众养老做好更多工具储备。

（原载于澎湃新闻网 作者：沸雪 摘编：郝悦）